3er pilar: la previsión para la vejez con la que ahorra impuestos

Las personas viven cada vez más años, lo que también significa que muchas siguen activas en la edad de jubilación. Creer que a partir de la jubilación se necesita menos dinero para vivir que durante la vida laboral es un gran error. A menudo es justo al revés: mucho tiempo libre significa también más gastos. El sistema de previsión de tres pilares de Suiza forma parte de los valores fundamentales del país. Garantiza seguridad social y estabilidad. Y eso, a su vez, significa libertad. ¿Y quién no querría ser libre también en la vejez?

El sistema de previsión suizo se compone de tres pilares: la previsión estatal, la profesional y la privada. El primer pilar —la AVS (seguro de vejez, supervivencia e invalidez)— asegura la subsistencia. La previsión profesional (LPP) debe permitir mantener el nivel de vida habitual, si bien el nivel de vida habitual es un concepto elástico y muy individual. El aumento de la esperanza de vida y la caída de la rentabilidad en los mercados financieros incrementan la presión sobre la previsión para la vejez. Las prestaciones del segundo pilar no mejoran, al contrario. Los intereses son cada vez más bajos. Por eso merece la pena mirar de cerca e informarse. Mientras que los dos primeros «pilares» son obligatorios, el tercer pilar es voluntario, pero no menos importante, al contrario. Algo que además se olvida a menudo: el tercer pilar no solo aporta ventajas a partir de la edad de jubilación. Con él puede ahorrar ya ahora hasta CHF 2.500 en impuestos al año. Estas ventajas fiscales concretas solo rigen, eso sí, para la previsión vinculada 3a, lo que no significa que el pilar 3b no tenga también las suyas.

Mucha gente opta por la variante clásica: una cuenta de previsión en el banco. Allí el dinero ahorrado genera intereses como en una cuenta de ahorro corriente, a menudo con un interés algo mejor que el de una cuenta de ahorro habitual, el llamado interés preferente. Los bancos pueden ajustar en cualquier momento y a su criterio el interés de las cuentas 3a. 

El dinero debe crecer. Por eso merece la pena asumir pequeños riesgos, siempre que su situación económica lo permita. Con inversiones en valores en el banco (acciones, obligaciones) participa en la evolución positiva y negativa de las bolsas, pero también soporta el riesgo de posibles pérdidas de cotización. Por cierto: el riesgo puede ajustarse por regla general de forma muy sencilla según sus preferencias personales.

Al contratar el seguro se fija el interés para todo el plazo de la póliza y por regla general permanece igual hasta su vencimiento. El interés está garantizado, pero es muy bajo en el entorno actual. En las aseguradoras merece la pena sobre todo la segunda parte del rendimiento: la participación en los excedentes. Usted participa en el resultado del negocio asegurador. Cuando hay pocos siniestros, los excedentes aumentan y usted se beneficia.

En un seguro vinculado a fondos, sus ahorros 3a se invierten en fondos en cierta proporción o, si lo desea, íntegramente. Según el riesgo que quiera asumir, una parte de su dinero se invierte en acciones. Cuanto mayor sea la proporción de renta variable, mayor será la posible ganancia. El riesgo existe también aquí, igual que en el banco. Hay, no obstante, aseguradoras que garantizan una suma que usted recibe al vencer la póliza, con independencia de cómo hayan evolucionado las cotizaciones durante el plazo. Esa garantía no suele ser especialmente atractiva, pero —comparada con la inversión en valores en el banco— es un punto más segura. Algunas aseguradoras ofrecen la posibilidad de reducir paulatinamente la proporción de acciones con los años o de asegurar las ganancias de vez en cuando. Las aseguradoras lanzan continuamente nuevos productos que le ofrecen muchas posibilidades distintas.

Algunas aseguradoras ofrecen un tipo especial de renta. La renta de jubilación complementa las prestaciones mensuales del primer y del segundo pilar, a partir del momento que usted determine. Con esta renta puede, por ejemplo, planificarse bien una jubilación anticipada. Recibe el importe acordado de por vida o durante un periodo determinado. Puede realizar una aportación única y percibir de ella los pagos mensuales, o bien diferir la renta y empezar a ahorrar ya de joven para disfrutar en la vejez de la previsión constituida de forma privada.

Posibilidades de cobro limitadas

En Suiza puede tener tantas cuentas 3a o pólizas de seguro como quiera; solo el importe total que puede aportar anualmente está limitado a CHF 6.883 al año (datos de 2021).

Con la combinación de una cuenta bancaria y una póliza de seguro puede aprovechar todas las ventajas. Disfruta así de cierta flexibilidad en cuanto a los pagos periódicos y al mismo tiempo cubre riesgos importantes.

Una gran ventaja es sin duda también el escalonamiento del cobro cuando se tienen varias cuentas o pólizas. Basta con cobrarlas en periodos fiscales distintos y beneficiarse de un ahorro fiscal considerable.

Tan distintos como son los deseos, las circunstancias vitales y las posibilidades económicas, tan individual es la solución 3a adecuada para usted. Infórmese bien, sea realista y piense a largo plazo.

Combinar oportunidades de rentabilidad y seguridad

Quien opte por la solución bancaria clásica deberá contar con un interés muy bajo. La aseguradora ofrece por lo general un interés algo mejor, que a menudo no supone una gran diferencia. Por eso una solución vinculada a fondos, ya sea en el banco o en la aseguradora, es la variante más interesante. El riesgo de pérdidas de cotización asociado puede determinarlo usted mismo. En principio: cuantas más acciones, mayor el riesgo. Así que si para usted la seguridad está en primer lugar, debería optar por un producto con una pequeña proporción de renta variable. Pero para tener opción a una rentabilidad decente las acciones son imprescindibles. Quien pueda permitírselo económicamente y esté dispuesto a asumir riesgo puede elevar la proporción de acciones y tiene así muchas más posibilidades de una rentabilidad interesante. Al mismo tiempo acepta perder mucho dinero si las cotizaciones bajan. Depende enteramente de sus necesidades, de sus posibilidades económicas y de su edad. Si sus medios son muy limitados, una inversión arriesgada no es buena idea, salvo que sea aún muy joven.

Opte por un asesoramiento independiente

En la mayoría de los casos el banquero querrá venderle su producto bancario y el asesor de seguros el suyo. Por eso un asesoramiento independiente es de gran importancia. Lo ideal es, en principio, una variante combinada de banco y seguro. Según los objetivos que persiga en la vida, resulta ventajoso fijar una aportación de ahorro más alta en la aseguradora. Si, por ejemplo, una vivienda propia figura en su lista de deseos, se beneficiará de ventajas fiscales nada desdeñables y podrá cubrir riesgos importantes como el fallecimiento o la incapacidad laboral a través del seguro.

Elegir el 3b como complemento o alternativa

Quien desee ahorrar más que el importe máximo legal para la previsión 3a puede optar adicionalmente por una solución aseguradora 3b. También se la denomina «previsión libre», y con razón. Es en muchos aspectos más libre que la previsión vinculada, pero tiene también un inconveniente decisivo.

Ventajas:

• Cualquier persona que viva en Suiza puede aportar a un pilar 3b
• Libre disposición del dinero, sin restricciones
• Libre designación de la persona o personas beneficiarias
• Momento del cobro libremente elegible
• Sin importe máximo anual

Inconvenientes:

• No deducible fiscalmente

El pilar 3b resulta especialmente interesante para personas sin actividad laboral, ya que hace posible ahorrar mediante el tercer pilar, aunque con ventajas fiscales bastante menos atractivas. También la previsión libre ofrece ciertas posibilidades de ahorrar impuestos: los seguros de vida con formación de capital financiados periódicamente y las primas únicas están, por ejemplo, exentos de impuestos si se cumplen determinadas condiciones. A diferencia de las pensiones de jubilación abonadas con capital del pilar 3a, que tributan al 100 %, los pagos de rentas de la previsión libre 3b solo tributan al 40 %.

Quienes se dedican al hogar sin actividad laboral recurren a menudo a la previsión libre, porque es la única posibilidad de contratar un tercer pilar. Con un pilar 3b se mantiene además independiente, por ejemplo en caso de divorcio.

Empezar a ahorrar para la vejez siendo joven

¡Sí, sin duda! Si empieza a ahorrar para el tercer pilar siendo joven, con cantidades pequeñas puede lograr mucho. Planificar pronto merece la pena y podrá disfrutar de una tercera etapa de la vida mucho más despreocupada, aunque aún quede lejos. Con un plazo de 15 a 20 años puede plantearse productos vinculados a fondos con una elevada proporción de renta variable. El plazo largo reduce enormemente el riesgo, porque a largo plazo las acciones rara vez cierran en negativo. El requisito es, naturalmente, que ahorre con regularidad. La disciplina la impone el seguro, porque le obliga a aportar una cantidad determinada.

Dele una oportunidad al seguro

Para mucha gente la palabra «seguro» es una palabra maldita. La asocian a agentes insistentes que solo hablan en jerga y quieren colocar sus productos. Es comprensible, sobre todo porque la mayoría de los agentes trabajan a comisión. En la previsión para la vejez hay mucho dinero en juego, que uno no quiere confiar a una entidad en la que no confía. Los bancos han gozado siempre de alta consideración entre la población. Por eso muchas personas optan por una solución 3a en el banco, lo que también es una buena decisión. Mire más allá de la mala imagen de las aseguradoras y combine su solución bancaria con la solución aseguradora, porque las ventajas pesan más. Lo que además muchos no saben: la seguridad en una aseguradora suele ser mayor que en un banco, porque la Autoridad de Supervisión de los Mercados Financieros (FINMA) impone, mediante la Ley de supervisión de los seguros, normas más estrictas a las aseguradoras. Además, las aseguradoras suelen estar reaseguradas y transfieren así los riesgos a otra aseguradora. Al decidir, tenga simplemente presente que los bancos también pueden quebrar. Infórmese de forma independiente y tome la decisión correcta para usted.

Ahorrar impuestos al comprar una casa

Quien aporta menos de un tercio de fondos propios al comprar una casa debe contratar una segunda hipoteca. Esta debe amortizarse en 15 años y, en todo caso, antes de la jubilación. En la amortización de la segunda hipoteca existe la posibilidad de amortizar indirectamente. El titular de la hipoteca ingresa la cuota anual de amortización en una cuenta o una póliza de previsión. Así se reduce el impuesto sobre la renta. La segunda hipoteca, sin embargo, permanece invariable durante todo el plazo. Por tanto no se reduce la deuda, lo que significa: ninguna disminución del nivel de endeudamiento ni de los intereses hipotecarios. De ello se derivan ventajas decisivas: las deducciones fiscales son mayores, porque la deuda hipotecaria no disminuye. Gracias a esta garantía adicional (capital 3a), los clientes obtienen condiciones de interés atractivas pese a la elevada hipoteca. La amortización indirecta le da mayor libertad financiera. Aporta a su pilar 3a, amortiza así indirectamente su deuda hipotecaria y se beneficia de ventajas fiscales. Las personas con medios económicos limitados deberían preferir en particular la amortización indirecta. En última instancia debe decidir usted qué le importa más: una hipoteca menor y menos intereses con la amortización directa, o un capital de previsión creciente y mayores deducciones fiscales con la indirecta.